PEA : la bourse sans impôt après 5 ans

📅 Millésime 2026 — contenu vérifié et mis à jour le 5 juillet 2026. Chiffres et plafonds issus de la loi de finances en vigueur.

Réponse rapide : le plan d’épargne en actions exonère d’impôt sur le revenu toutes les plus-values et dividendes après cinq ans de détention — ne restent que les prélèvements sociaux (18,6 % depuis 2026). Plafond de versements : 150 000 € (225 000 € cumulés avec un PEA-PME). C’est le placement défiscalisant de l’investisseur actions : aucun avantage à l’entrée, une fiscalité imbattable à la sortie.

Les règles du jeu

Paramètre Règle 2026
Versements 150 000 € max (PEA) + 75 000 € (PEA-PME) — gains non plafonnés
Univers Actions et fonds éligibles UE/EEE (dont ETF éligibles, y compris à exposition mondiale)
Avant 5 ans Retrait = clôture (sauf exceptions : licenciement, invalidité, création d’entreprise…) ; gains au PFU 30 %
Après 5 ans Retraits libres sans clôture ; gains exonérés d’IR, prélèvements sociaux (18,6 %) dus
Sortie en rente Rente viagère exonérée d’IR après 5 ans
💡 Exemple chiffré. 500 €/mois investis 15 ans en ETF éligible à 6 %/an : ~90 000 € versés, ~145 000 € au terme, soit 55 000 € de gains. Fiscalité au retrait : 0 € d’IR, 10 230 € de prélèvements sociaux. Le même parcours sur un compte-titres aurait coûté environ 7 040 € d’IR supplémentaires (12,8 % du gain). L’exonération récompense la patience — et l’antériorité : ouvrez tôt, même avec 100 €, pour prendre date.
⚖ Cadre légal. Articles L221-30 à L221-32 du Code monétaire et financier ; régime fiscal à l’article 150-0 A et 157 5° bis du CGI. Un seul PEA par personne (deux par couple), interdiction de cumul avec un autre PEA bancaire ou assurance. Les titres non cotés y sont éligibles sous conditions — avec des règles anti-abus spécifiques.
⚠ Vigilance. Le PEA n’a aucun filet : c’est un support 100 % actions, exposé aux baisses de marché. L’exonération d’impôt ne compense jamais un portefeuille non diversifié ou des frais de courtage excessifs. Et attention aux retraits impulsifs avant cinq ans : ils ferment le plan et remettent le compteur fiscal à zéro.

PEA, assurance-vie ou PER ?

Trois enveloppes, trois rôles : le PEA pour la performance actions défiscalisée, l’assurance-vie pour la souplesse multi-supports et la transmission, le PER pour la déduction immédiate à TMI élevée. L’ordre d’alimentation dépend de votre TMI et de votre horizon — le hub placements défiscalisants pose le tableau complet.

FAQ — PEA

Peut-on loger des actions américaines dans un PEA ?

Pas en direct (titres UE/EEE uniquement), mais des ETF éligibles répliquent les indices mondiaux ou américains via des mécanismes de swap : l’exposition internationale est possible tout en conservant l’enveloppe fiscale.

Que se passe-t-il si je retire à 4 ans ?

Le plan est clôturé et les gains taxés au PFU (~31 %), sauf cas de déblocage légal (licenciement, invalidité, retraite anticipée, création d’entreprise). À quelques mois du cap des cinq ans, patienter vaut presque toujours la peine.

PEA bancaire ou PEA assurance ?

Le PEA bancaire (compte-titres + espèces) domine par ses frais réduits et son choix d’ETF. Le PEA assurance, en unités de compte, peut faciliter une sortie en rente — un usage de niche.

À lire ensuite